作者：@投基聯盟
時間：2024-06-10
最近幾年，海外市場都在走牛市，但大A卻很拉垮，基本是被“牛市包圍了”，全球化的海外配置越來越流行，大家都在買QDII基金。對知名的海外指數，做了一些講解，比如成份股、主要特征等，同時精選了跟蹤的ETF，以方便大家去篩選。
納斯達克100
納斯達克100指數，由納斯達克交易所上市的100家最大的非金融類上市公司組成，成份股大多是知名的科技公司，比如微軟、蘋果、英偉達、亞馬遜、穀歌等。
高波動、高彈性、高收益，是主要特征。從近十年的數據來看，納斯達克100的最大回撤35%，年化波動率19%左右，年化收益率在17%左右。
場內規模最大的是納指ETF（159994），接近200億了，成交非常的活躍，不過費率有點高，管理費+托管費為0.8+0.25。
納斯達克指數ETF（159501）性價比更高，費率是同類中最低的，管理費+托管費為0.5+0.1，場內成交也比較活躍，規模接近30億。
標普500
標普500，篩選的是美股市場上市值最大的500家公司，囊括微軟、蘋果、亞馬遜、利來、伯克希爾等頭部公司。
從覆蓋的行業來看，分布更為均衡、分散，涵蓋了不同的行業和領域，有科技、消費、金融、醫藥等行業。
穩健、收益高，是主要特征。近十年的年化收益為10%，年化波動率為16%，區間的最大回撤為34%。
成立最早的是標普500ETF（513500），規模130億，場內日均成交額在2.5億左右，不過費率不便宜，管理費+托管費0.6%+0.25%。
相對來說，標普500ETF（513650）費率也比較便宜，管理費+托管費0.6%+0.15%，日均成交額4000多萬，規模近9億。
道瓊斯指數
道瓊斯指數是世界上曆史最為悠久的股票指數，采用的是價格加權，而不是市值加權，選取30隻美股市場中市值大、業績穩、代表性最強的公司。
道瓊斯指數的收益不是很突出，但是勝在穩健。近十年，年化收益率隻有8%左右，但是年化波動率17%。
目前，跟蹤道瓊斯指數的ETF，隻有道瓊斯ETF（513400）這一隻，規模大概6億，日均成交額在5500萬左右，成交比較活躍。
納斯達克科技
納指科技是一隻科技主題指數，篩選的是納斯達克100指數中的科技公司，成份股包括蘋果、微軟、英偉達、META、穀歌等公司，都是全球知名的科技巨頭。
高彈性、高收益，是納指科技的主要特點。從近十年數據來看，年化收益率為21%，不過年化波動率超過22%，最大回撤超過45%。
目前，國內隻有納指科技ETF（159509）這一隻，跟蹤納斯達克科技指數，稀缺性明顯，規模超過80億了，但是溢價率很高。
納指生物科技
納斯達克生物科技是一隻醫藥主題指數，從納斯達克全球精選市場中篩選成份股，大多都是市值大的創新藥。
從過去表現來看，納斯達克生物科技的走勢，與美債收益率呈明顯的負相關，在美聯儲降息背景下，是有明顯收益的。
目前，隻有納指生物科技ETF（513290）跟蹤這隻指數，規模超過了8億，場內日均成交額超7000億，費率也不是很貴，管理費+托管費0.5%+0.15%。
標普500消費精選
標普500消費精選是一隻消費主題指數，精選標普500指數中的消費企業，成份股由50隻個股構成，單一個股的權重不超過15%。
從曆史表現來看，標普500消費的收益還是很不錯的，明顯要遠好於標普500，不過波動會更大一些。
目前，跟蹤標普500消費精選指數的隻有標普消費ETF（159529），可惜目前規模不到1個億，場內成交也不是很活躍。
日經225
日經225指數的定位，類似標普500、滬深300這些指數，由225家上市公司組成，這些公司在各自的領域內具有代表性，並且市值較大、流動性好。
從收益表現來看，日經225整體比較穩健，最近十年的最大回撤為19%，年化收益率在10%左右。
目前，跟蹤日經225的ETF比較多，相對來說，日經ETF（513520）會更好一些，場內成交更為活躍，跟蹤得更為緊密。
德國DAX
德國DAX由30隻藍籌個股組成，采用市值加權，同時考慮股息再投資的收益，以反映德國股市總收益。
從覆蓋的成份股來看，整體的質地還是很不錯的，基本都是德國知名的龍頭公司，很多還是知名的全球化公司，比如說西門子、空客、巴斯夫、阿迪達斯、奔馳等
因為成立時間比較長，所以華安德國ETF規模更大一些，超過9億，日均成交額1億左右，不過費率比較高，管理費和托管費分別為0.8%和0.20%。
相對來說，嘉實德國ETF費率更便宜，管理費和托管費分別為0.5%和0.10%，但規模隻有1億左右，日均成交不到400萬。
法國CAC40
與滬深300類似，法國CAC 40也是一隻成份指數，采用市值加權，由40隻藍籌股構成，每個季度做一次成份股調整。
大部分都是龍頭企業，比如像LVMH、道達爾、施耐德、歐萊雅、愛馬仕等。不過，行業主要偏向奢侈品公司，它們的占比比較高。
國內隻有一隻基金跟蹤法國CAC 40指數，就是法國CAC40ETF，成立於2020年5月，費率比較低，管理費和托管費為0.5%和0.10%。