我們一到武漢,就聽到剛剛打下宜昌的各軍發生了磨擦。宜昌是湖北的重要城市,地方富庶,又是出入四川的要道。但駐在宜昌的軍隊很複雜,有賀龍同誌所率領的湘西民軍,有新加入國民革命軍的黔軍王天培、楊其昌部,還有後來以反共著名的湘軍何鍵的第三師。因為賀龍同誌的部隊把軍閥袁祖銘打死了,並和何鍵的部隊發生了糾紛,這件事轟動了武漢,國民黨右派議論紛紛,要求解散賀龍同誌的軍隊;宜昌的地主商人也製造了許多謠言,並跑到武漢來控告賀龍同誌。武漢政府便派我到宜昌去調查和處理這件事,和我一起去的還有宋子文所推薦的一個人,負責去搞財務稅收。我們到宜昌一看,裝備精良的何鍵第三師和兵員眾多的袁祖銘餘部已經劍拔弩張,作好戰鬥準備,就要向民軍開火,民軍處在人少槍少的不利地位。何鍵和那些地主、商人天天到我跟前嘀咕,他們癡心指望我會同意他們消滅民軍的反動計劃。我當場把何鍵申斥了一頓,然後提出了一個解決的方案:把賀龍同誌的民軍調到武漢去拱衛革命的中心,以避免在力量懸殊的情況下被右派軍隊吃掉,但是調動民軍有一個條件,就是要宜昌的地主商人拿出四百萬元來作為革命政府的軍費。何鍵心裏雖不願意,地主、商人要拿錢出來,更是肉痛,但仍不得不服從命令。宜昌的這一場糾紛就這樣解決了。

我在宜昌住了一個月的時間,曾派出同誌去組織工會及學生會等群眾團體。這時武漢接連發生了許多重要事件。武漢地區,在我黨的領導下,工人運動正蓬勃地發展起來。1月3日,漢口群眾舉行慶祝遊行,隊伍走到江漢關前,英國水兵開槍行凶,死傷群眾三十多人。工人群眾十分憤慨,立即起來驅逐外國巡捕,收回租界。武漢政府在工人群眾的支持下,接管了租界。這個舉動象霹靂似地震動了全中國以及全世界。中國曆屆的政府從來都是唯帝國主義之命是聽,如今武漢政府卻一洗積辱,用群眾的力量收回了租界,那真是一件了不得的事情。武漢政府在人民中的威信大大提高了。1月6日,九江工人也起來收回了租界。英帝國主義鑒於五卅運動和省港罷工的教訓,不敢冒然使用武力。它除了進行威脅,並加緊拉攏蔣介石以外,同時也向武漢政府提出了“抗議”,進行交涉。武漢政府不顧**,不怕威脅,態度強硬,英帝國主義也無可奈何。當時國民政府的外交有“鐵腕外交”之譽。當然,武漢政府的這個鐵腕,並不是哪一個人或哪幾個人的鐵腕,帝國主義那時所碰到的乃是全中國人民高舉的真正有力的“鐵腕”,所以它的一切**和一切威脅都屬徒勞。