曹丕即位，以曹休都督青、徐，臧霸向曹休道：“國家不肯聽從臧霸而已！若能借我步騎萬人，我必能橫行於江表。”曹休告訴曹丕，曹丕便疑說臧霸之軍先前擅自離去，如今卻竟意壯如此！於是東巡，趁臧霸來朝而奪其兵。
——引自魏朝郎中魚豢《魏略》
魏帝未出洛陽，先使人傳達詔令，派張遼乘舟沿江而行，與曹休到海陵臨江駐防。孫權知張遼至此，甚為忌憚，敕令諸將道：“張遼雖然抱病，亦是病虎。仍是勇不可當，爾等若與其對敵，需千萬謹慎在意！”顧雍道：“今主上既與西蜀連和，可修書與諸葛孔明，令起兵出漢中，以分其勢；一麵遣一大將，屯兵南徐以拒之。”孫權從之，即修書遣人至成都，請孔明出兵漢中，一麵派將抵禦魏主曹丕。孔明得吳主之書大喜，即差趙雲先領兩萬兵為前鋒，出漢中陽平關，自率大兵隨後便至，趙雲領命而去。
吳主孫權派將，因陸遜鎮守荊州責任重大，不可輕動，遂封徐盛為安東將軍，總鎮都督建業、南徐軍馬。徐盛謝恩，領命而退；即傳令教眾官軍多置器械，多設旌旗，以為守護江岸之計。吳王孫權之侄孫韶字公禮，官授揚威將軍，年幼負氣，極有膽勇。因請令至江北迎擊曹軍，徐盛不允，即引本部三千精兵，潛地過江。徐盛恐其有失，乃喚丁奉授以密計，引三千兵渡江接應。
魏主曹丕駕龍舟至廣陵，前部曹真已領兵列於大江之岸。曹丕於是大開江道，放龍舟直至大江。船上建龍鳳日月五色旌旗，儀鑾簇擁，光耀射目。曹丕遙望江南，不見一人，回顧劉曄、蔣濟問道：“即趁東吳無軍把守，我可渡江否？”劉曄道：“兵法實實虛虛。彼見大軍至，如何不作整備？陛下未可造次。且看其動靜，然後發先鋒渡江以探之。”曹丕然其高論，宿於江中。及至天曉，霧散雲收，望見江南一帶皆是連城：城樓上槍刀耀日，遍城盡插旌旗號帶。原來徐盛束縛蘆葦為人，執旌旗立於假城疑樓之上。魏兵見城上許多人馬，盡皆膽寒。忽流星馬報道：“趙雲引兵出陽平關，徑取長安。”曹丕大驚失色，便教回軍。龍舟將次入淮，忽然鼓角齊鳴，刺斜裏一彪軍殺到，正是孫韶之兵。魏兵不能抵當，淹死者無數。諸將奮力救出魏主渡淮，徐盛早令人在蘆葦上預灌魚油，盡皆火著，順風而下，火焰漫空。曹丕大驚，急下小船傍岸上馬，龍舟上早已火著。岸上丁奉殺來，眾將力保魏主而走。孫韶、丁奉奪得馬匹車仗、船隻器械無數。徐盛全獲大功。
魏主曹丕敗歸，忽探馬來報，張遼與諸將同破吳將呂範，並繳獲大量舟船，大勝吳兵。曹丕大慰，即回兵洛陽。坐猶未定，又忽揚州使節來報，因大將張遼病情日漸嚴重，病亡於江都。一代名將就此隕落，終年五十四歲。曹丕為之流涕，哭對眾臣道：“張遼自徐州從先父武帝以來，半生相隨，可稱忠義剛直。當年關羽投於先父魏高祖，張遼與關羽為好友。高祖派張遼問關羽去留之心，關羽表明必還歸劉備。張遼思若照實還報，則怕高祖殺關羽；若不說，又非事君之道，便道：‘曹公是如父之君；關羽是兄弟也。’終照實說給高祖關羽本意。高祖讚歎不已，因關羽對劉備之義，文遠對高祖之忠，皆不可多得也。孤謂為臣下懂輕重、識大體者，無過於此。”遂下詔諡張遼為剛侯，令其子張虎嗣任其爵。
曹魏黃初四年六月，洛陽大雨，伊水、洛水泛濫，壞屋舍，人多死傷。魏侍中蘇則左遷東平相，未至，於途中病卒。後未幾，涼州刺史溫恢、太常卿領司隸校尉刑顒、散騎常侍兼越騎校尉荀緯、雍涼刺史張既相繼病故；再加之前番病死的太尉賈詡、大將軍曹仁、大將張遼等，曹魏國此年可謂多事之秋，將星寥落。
說話的，你道魏帝此番親征伐吳，既蓋世猛將曹仁、夏侯惇等相繼離世，張遼身患重病尚抱恙參戰，那臧霸如此勇猛，此戰因何不用為前驅？蓋因時也、運也、命也，今非昔比矣。臧霸又名奴寇，因曾習學兵家門及鬼穀門絕技，其武藝尚在張遼之上。在曹魏營中，自典韋死後，臧霸可謂第一猛將，又因半生駐兵青、徐二州，其水戰之能亦冠於曹魏諸將，僅次於荊州守將關羽而已。此次若隨魏主南征，徐盛、丁奉等則難施其技矣。但曹操死時，臧霸所部軍眾及青州之兵以為天下將亂，大都鳴鼓擅自離去，臧霸也因此獲罪。前番三路伐吳之時，臧霸又在聲援曹休途中故意延挨，致曹休不能成功，後雖因功受賞，但已遭文帝所忌，故而此番征吳，臧霸即為文帝曹丕棄而不用。
曹丕即被徐盛所敗，回思而遷怒於臧霸，便下詔使大將軍曹休都督青、徐之軍，以挾製臧霸。臧霸驚怒不已，便向曹休牢騷道：“我魏國屢敗於東吳水軍者，是朝廷不肯聽從臧霸而已！若能借我步騎萬人，某必能將其訓練成無敵水軍，橫行於江表，使東吳舉國以降。”書中暗表，臧霸因何不知避忌，說如此大言？因其早受師父史子眇道長及水鏡先生所托，要以水軍壓製吳主孫權，以待劉備、孔明複返徐州，今見半生經營因青州兵叛逃而毀於一旦，故此忍耐不住，才這樣向曹休訴苦申誌，欲複得兵權之意也。曹休即將臧霸此語告訴魏主曹丕。曹丕卻因此而大疑，說道：“高祖崩於洛陽之時，天下震動。臧霸之軍先前擅自離去，未治其罪，不料今卻竟意壯如此！”於是效漢高祖劉邦偽遊雲夢之計，借口東巡，趁臧霸前來朝見而奪其兵。 列位看官！自關公失了荊州，今臧霸又失了兵權，蜀國借以東征吳國的兩支水軍盡皆覆滅，就此再無水戰之能。此為三國紛爭之大關鍵處，想宜知悉。
且說趙雲引兵殺出陽平關之次，忽報丞相諸葛亮有文書到，說益州耆帥雍闓被交趾太守勸降東吳孫權，今又結連蠻王孟獲造反，率蠻兵侵掠四郡。因此宣趙雲回軍，丞相欲自南征，趙雲乃急收兵而回。此時孔明在成都整飭軍馬，準備親自南征。忽接葭萌關來報，驃騎將軍、領涼州牧，斄鄉侯馬超因病身死，今有哀書到京。孔明大驚失色，展書看時，見是馬超親筆遺書：“臣宗族門下二百餘口，皆被曹操誅殺殆盡，隻餘臣從弟馬岱。今臣即死，當以微族使弟繼承，深托陛下，其無他言矣。”原來是寫給先主劉備的奏書，當時尚不知劉備已駕崩於永安宮也。馬超死時，年僅四十七歲。
孔明覽奏大哭，說道：“今五虎大將已去其四，僅餘子龍健在，蜀漢將星寥落矣。某欲繼先帝之誌，複我大漢河山，豈靠何人！”即將馬超遺書上呈後主劉禪，後主亦為之流淚不止，即下詔厚葬，依馬超遺言，令馬岱繼其宗族部曲，統領其兄之兵，鎮守葭萌關隘口，以當西涼諸羌之兵。諸葛丞相因馬超新喪，便暫且息兵歇馬，以治理國事為要。即建衙開府，在成都事無大小，皆親自從公決斷。兩川之民，忻樂太平，夜不閉戶，路不拾遺。又幸連年大熟，老幼鼓腹謳歌，凡遇差徭，爭先早辦。因此軍需器械應用之物，無不完備；米滿倉廒，財盈府庫。孔明見國力漸實，兵員漸充，便思北伐中原，以待可乘之機。
卻說曹丕南征敗歸，即引咎反躬自責，向辛毗謝罪認錯，使相國華歆勤政治國，招引賢士。華歆推舉管寧，曹丕亦早聞其大名，打聽管寧已自遼東渡海回至北海郡，即派安車專門前去征召來京。 管寧字幼安，北海郡朱虛縣人也。 身高八尺，須眉俊朗，與華歆、邴原為友，好遊學天下，敬重名士陳寔，以其為師。漢末天下大亂，管寧聞遼東太守公孫度在海外推行政令，遂與同郡邴原及平原人王烈逃難到遼東。公孫度空館舍以候，極盡禮敬。管寧拜見公孫度，隻談儒家經典而不語世事，後即隱居於山穀之中。當時渡海避難來者多住遼東郡南，而管寧獨居其北，表再不遷徙之意也。人聞管寧居此，漸來跟隨同居，一月之間即成村落。管寧就開始講解《詩經》、《書經》，談祭禮、整威儀、明禮讓，人皆樂其教。
當初曹操任司空時發唯才是舉令，即屢次征召管寧，公孫度子公孫康因截留詔命，不對管寧宣布。中原稍安，逃人皆回，隻有管寧安閑自在，似有在遼東終老之意。當時公孫康對外以朝廷所封將軍太守為號，但有稱王之心，要以禮授予管寧官職，但最終不敢啟齒，敬畏管寧如此。公孫康即死，弟公孫恭嗣位，但公孫恭因病不能理國，而公孫康之子公孫淵才智出眾。管寧擔心禍亂將起，於是攜家眷部屬渡海，返故籍北海郡。公孫恭聞管寧南歸，即親自送至南郊，厚贈服飾器物。然自管寧東渡，在遼東三十多年，公孫度、公孫康、公孫恭三代太守前所贈，管寧皆收藏不用，西渡之時全都封好退還。後公孫淵果然襲奪公孫恭之位，又反叛曹魏僭號稱王。
閑話表過，書接前文。且說魏文帝天使至北海，見管寧頒賜征召赦文，任為太中大夫，管寧堅辭不受，並致書文帝及華歆謝絕。文帝惱怒，欲問罪管寧，華歆極力諫阻，這才作罷。書中暗表，那華歆雖然功名心極重，但曆來為官倒是清廉，每將個人祿米及皇帝賞賜都賑濟親戚友人，家中沒有百斤之錢，更無十鬥以上存糧。朝廷每將罰沒為奴少女賞賜大臣，惟華歆不留，而是將其擇婿嫁人。曹丕常為此讚歎不已，並下詔書道：“華司徒乃國之長者，其所作為，暗合天地之道，深得民眾之心。今眾官皆豐盛佳肴，惟其簡蔬佐飯，甚不計較。”即特以己衣賞賜華歆，並為其妻子家人製衣而賜，華歆不得不受。
對於招賢之事，三府共奏文帝：“應以品德為標準推舉孝廉，不需以儒家經典為考試之。”華歆則諫道：“自喪亂以來，六經則無人再讀，道德亦隨之淪喪。當務之急宜提倡儒家學說，推崇以仁為本之王道。選官標準決定國運盛衰，今隻舉孝廉不考六經，臣恐讀書之風從此衰亡。如有特別優長而六經短缺者，可殊加任用。所慮者無此特殊人才，何慮有而不選？”文帝曹丕即從其諫，於是複立太學於洛陽，置《春秋》、《穀梁》博士，製五經課試之法。規定滿二年考試通一經者稱弟子，不通者罷遣；弟子滿二年試通二經者補文學掌故，滿三年試通三經者擢其高弟為太子舍人；舍人滿二年試通四經者擢其高弟為郎中；郎中滿二年能通五經者，擢高弟隨才敘用。弟子以上，不通者均可隨後輩複試。魏黃初五年十二月，文帝曹丕下詔，除郊社宗廟，三辰五行，名山大川外，其餘不在祀典之列。若朝中百官及士大夫敢設非祀之祭，信巫祝之言者，皆以執左首論。
蜀建興二年，諸葛亮領益州牧，征聘杜微為主簿，杜微以耳聾為借口固辭。孔明遂在府中召見杜微，於座上筆談相勸入仕，但請以德行輔政，不責以軍事。於是拜杜微為諫議大夫，以從其誌。杜微字國輔，梓潼涪城人，少受學於廣漢任安，在蜀中頗負盛名，孔明故征聘之。
吳黃武二年，吳王孫權以金印紫綬賜安國將軍朱治，徙封故鄣。時丹楊內地多事，朱治以年老思鄉為名，自請屯於故鄣鎮撫山越。經歲餘，因病還吳郡而卒，壽終七十八歲。黃武三年，天竺僧維祗難和竺將炎攜《曇缽偈經》胡文本至武昌，譯為漢文。譯後，由吳國博士支謙修訂補增，並作序。支謙認為竺將炎雖善天竺語，但未備曉漢語，其所傳言或得胡語，或義出道家，近於質直，故說其詞不雅。而維祗難則引用佛、老子、孔子之語來辯解，稱“今傳胡義，實宜經達”。
魏黃初年間，河西鮮卑族強盛，軻比能、彌加、素利等割地統禦，各有分界。乃共約誓：皆不得賣馬與魏國。軻比能誘殺鮮卑大人步度根中兄扶羅韓，吞並扶羅韓部，與步度根結怨，步度根部眾稍弱，以其眾萬餘退保太原、雁門郡，並遣使獻馬於曹魏求和，與軻比能互相攻擊。鮮卑東部大人素利亦違盟，賣馬千匹與魏，被軻比能攻擊。素利求救於魏護烏桓校尉田豫。黃初五年十一月，田豫率輕騎乘虛擊軻比能軍之後。軻比能使別小帥瑣奴拒戰，被田豫破之。軻比能由是對魏國不滿，屢發兵襲擾幽、並二州。
黃初五年，魏尚書仆射杜畿受詔製作禦樓船，試船時遇風沉沒，被溺死，年六十二歲。杜畿字伯侯，京兆杜陵人。建安年間被荀彧薦於曹操，為司空司直，遷護羌校尉，使持節，領西平太守，平定冀州後又拜為河東太守。曹操與韓遂、馬超戰於潼關之時，軍糧仰仗何東郡提供，戰後尚餘二十餘萬斛。征漢中張魯，杜畿又使五千人運糧，故曹操謂河東為“股肱之都，充實之所，足以製天下”。魏國建，以杜畿為尚書。曹丕即帝位後，進封豐樂亭侯，守司隸校尉，尚書仆射。杜畿卒後，曹丕為之流淚，追贈太仆，諡曰戴侯。因為杜畿治喪之事，魏帝忽由河東想起漢中，於是下旨，令孟達進京來見。
卻說新城太守孟達奉魏帝之詔，便至洛陽麵聖述職，並備谘詢蜀國軍政。因孟達文武雙全，頗有才名，故魏帝曹丕對其聞名已久，極感興趣。問左右孟達何許人也？左右皆受孟達之賄，於是奏曰“其文武雙全，且有樂毅之量”。曹丕大喜，即將上庸三郡合成新城郡，讓孟達做新城太守，掌管魏蜀吳三國交界重地之兵權，委以重任。孟達與曹魏宗室夏侯尚、名臣桓階關係交厚，於是此次君臣相會，曹丕厚待孟達，十分親熱，致同車而出，為一眾朝臣側目。說話的？魏國朝臣因何對孟達側目而視？皆因其為人不恥也。兩度跳反背主，其父又有交結宦官家風，非但魏國文武蔑視，亦為天下士大夫看不起也。孟達本人且喜玩弄權術，但易為人識破，故司馬懿、劉曄等大臣皆頗有差評，謂之佞幸之臣，單憑借曹丕寵幸立足於朝耳。劉曄且直說：“此人日後必複為叛！”後為魏帝聞之，心中不樂。
君臣同車而行之際，曹丕問孟達平定益州兩川之策。孟達奏道：“蜀漢兩個托孤大臣，李嚴乃臣之莫逆之交，孔明亦為某之摯友，對某念念不忘，時有勸某複歸之意。若他日蜀有侵我之意，臣即可將計就計，佯為背反魏國，以為蜀之內應，設一圈套，令孔明領兵出於上庸，某暗伏甲兵於衙中，則諸葛亮可擒。孔明遭擒，則蜀國必滅矣。”曹丕哈哈大笑，連稱妙計——不料即被車後隨行司馬懿悉數聽去，一清二楚，半字不落。孟達在洛陽停留十餘日，辭別魏帝回至新城。曹丕又思伐吳，即詔令司馬懿鎮守許昌，改封為向鄉侯，轉撫軍、假節，加給事中、錄尚書事。司馬懿見魏帝忽然如此重用，怕內中有甚玄機，便力辭不受。曹丕說道：“朕夜以繼日處理國家大事，沒有須臾片刻休息之時。今冊封於卿，非是加以優榮，而是要卿為朕分憂也。”司馬懿拜謝，領五千兵到許昌上任去了。
且說吳蜀既重修舊好，則互通信使，往來不絕於途。吳國中郎將、通蜀使者張溫薦引暨豔字子休，與張溫同為吳郡人，為選部尚書，吳王孫權從之。暨豔生性狷曆，好為清議，見當時郎署混濁淆雜，所用多非其人，便著手進行臧否區別，使賢愚異貫、善惡異流。於是彈射百僚，核奏三署，大多貶高就下，降損數等，百官經考核鑒別後保持原職等級者，竟不到十分之一。若有發現在位貪鄙、誌節汙卑者，皆作為軍吏，置於營府以處之。暨豔為顯其詭譎才能，多揚人暗昧之失，作風之私。同郡陸遜、陸瑁及侍禦史朱據皆曾善言勸止，暨豔皆不聽。於是積怨至深，滿朝大臣爭言暨豔及選曹郎徐彪專用私情，愛憎不由公理。至九月，暨豔、徐彪皆獲罪被孫權賜死。因張溫為推薦之人，又素與豔彪意見相同，亦一同牽連坐罪。可歎！本來是一時名臣，因交友不慎，翻作階下之囚。
黃武二年四月，東吳大都督陸遜和丞相孫邵率群臣上表，勸吳王即帝位。孫權怕引起蜀相孔明反感，致使孫劉聯盟再度破裂，即再三謙讓，未曾答應。但此時也，孫權心中已有稱帝之意，隻待時機成熟耳。吳蜀聯盟即複，凡兩國關係處理，孫權都令陸遜與諸葛亮通信為之，絕不幹涉。為互通國書方便快捷，孫權甚至複刻吳王玉璽一方，置於陸遜住所，以備隨時取用，不必另行上奏。孫權每次與蜀後主劉禪、丞相諸葛亮來往書信，亦必先征求陸遜意見；兩國互通文書，也先付陸遜查看，凡有不妥之處，即行修改後直接發出。君臣間相互信任至如此，自古罕見。
陸遜因駐守之地缺糧，即上表吳王孫權，欲效當年魏公曹操屯田之策，令諸將各家於屯營之地燒荒，廣開農田。孫權回複道：“此計甚好！自即日起，凡是孤父子及宗侄等輩，亦親各自領受一份農田，以孤駕車之八牛分拉四犁，耕作可也。雖不比上古聖賢所作，亦可享與眾卿同等勞作之樂。”十月，陸遜又上表，勸吳王孫權廣施恩德、減輕刑罰，寬田賦征收，止戶稅收稽。孫權覽奏即準，歎道：“此世間之事，果有英雄所見略同者。孤亦正思此事，未及於行，伯言奏章已至，且無一字不與孤意相符，喜憂與共，思慮實同。真奇緣哉！”即命主管官吏撰寫法令，派郎中褚逢送予陸遜和諸葛瑾過目，讓其增削修改，即刻頒布全國各州郡縣官，令其執行。
蜀建興三年，益州國強兵壯，糧足庫豐，百姓樂業。這一日丞相孔明正坐府中，忽接雲貴永昌郡飛馬來報：前有建寧太守雍闓造反，殺死益州太守正昂。朝廷當時因逢先帝新喪，未及發兵平叛，遂重派太守上任，署理建寧政事。雍闓不思報本，反以為蜀主年幼可欺，便又擒繼任太守張裔，遣送於東吳主孫權。雍闓自封為王，率軍北攻新道縣。牂柯太守朱褒、越嶲太守高定受了雍闓蠱惑，與之俱反。因三郡之兵頗多南人，又勾結南王孟獲，使其來援，同反朝廷。
孔明聞報，尚不十分準信，因發丞相符節至白帝城，令李嚴細查雍闓反狀；再遣越嶲刺史龔祿，急引本部兵馬，從到南中邊界安上縣，與城中守兵積極防備；又令從事領蜀郡太常頎行，直接兼道南行至牂柯郡署，查清反叛事件本末。