那槍剛搠到策後心，策陣上軍士大叫：“背後有人暗算！”策回頭，忽見樊能馬到，乃大喝一聲，聲如巨雷。樊能驚駭，倒翻身撞下馬來，破頭而死。策到門旗下，將於糜丟下，已被挾死。一霎時挾死一將，喝死一將：自此人皆呼孫策為“小霸王”。
——引自《三國演義》第十六回
郝萌叛亂既平，呂布審問曹性，說出同謀者為陳宮。當時陳宮便坐在呂布旁側，聞之臉色大變，滿帳諸將皆驚。呂布看了陳宮一眼，雖知此話定有緣由，卻淡淡地道：“此必是郝萌離間之計，豈能騙我？此話今後切切不可再對他人提起。你今能臨陣反正，亦算有功，某便將郝萌部曲交由你來帶領，這便回帳養傷去罷。”隻是撫慰曹性一番，卻對陳宮並不追究。又命臧霸收兵於徐州，與孫觀、吳敦、尹禮等聚合軍眾，臧霸為統帥，屯於開陽一帶。自此以後，臧霸即獨領一軍，且據有徐州，單等師父史子眇指令。其明為呂布部將，實為鬼穀門徒，心向漢室，列位看官讀書至此，不可不知也。呂布因恨陳宮反複，雖不點破，心中已存介蒂，從此對陳宮之策，便多不采納。
次年，臧霸攻陷莒縣，得到琅邪國相蕭建全部輜重，卻並未交至呂布大營。呂布聽說，心生疑忌，便欲親自領兵前去索取財物。高順聞之，急忙勸阻道：“隻可令一偏將，持將軍手詔前去索取即可。將軍威名遠揚，遠近畏懼，何必自己去索取財物！萬一不成，豈不是損害威名？”呂布不聽，竟自提兵到莒縣索取。對莒縣之後，卻又不令臧霸出城至營，隻顧令軍圍城，四麵攻打。書中暗表，此皆為向日郝萌之變，使其疑心加重，不再信任其部下之將，以至於此也。臧霸不知呂布來意，隻好堅守城池，全力抵禦，致使呂布空手而歸。雖然不久之後，臧霸派人前往徐州說明誤會，又與呂布聯合，但呂布心實恨之——臧霸心知肚明，若不是師父讓自己利用呂布勢力反曹，早便有反呂自立之意。
卻說袁術聞報郝萌叛亂被平，反而養成了呂布氣勢，又促成呂布與劉備聯盟，心中更怒。欲盡起壽春人馬東征，又聞涇縣一帶黃巾餘部大起，恐其乘自己遠征之機襲了壽春，正在舉棋不定。正在此時，忽聽人報府外有孫堅長子孫策求見。袁術大喜，心道：“當初我與孫堅結盟，曾向朝廷上表，推薦孫堅為破虜將軍、豫州刺史，並在孫堅死後吞並其軍隊部曲。當年孫策隻有十七歲，算來今年二十，已經長大成人。若孫策有其父之勇，我即還他舊部，替我平定江東之地，豈不是好？”遂命人喚孫策進帳，詢問來意若何。
孫策字伯符，乃孫堅長子，與妻吳氏所出。孫堅被朱儁薦為佐軍司馬，攻打黃巾之時，留下家人住在壽春，其時孫策正當少年。孫策十幾歲時，即在壽春結交名士，已小有名氣，頗有乃父之風。舒縣人周瑜字公瑾，欽慕孫策之名，專程到壽春拜訪。周、孫兩人同歲，且均少年有誌，英達夙成。因而於壽春一見如故，便推誠相待。後來周瑜勸孫策移居舒縣，孫策應允。周瑜便讓出靠道邊之大宅院給孫策居住，且升堂拜母，互通有無，年幼相知，世人稱為總角之好。孫堅被劉表部下黃祖埋伏所殺，孫策當時虛歲十七。孫堅之侄孫賁護送遺體返回江東，將孫堅葬在曲阿，孫策幾乎哭死，將父仇牢記在心，無一日忘懷。喪事已罷，孫策舉家遷到江都。時有揚州名士張紘，字子綱，正為母親守孝居住江都。孫策數次拜訪，最終得見，遂虛心求教天下大勢。
孫策見了張紘，以師禮待之，先訴自己之誌道：“目前漢祚衰微，天下紛亂，英雄豪傑都擁兵自重，各圖發展，無人出於公心扶危濟亂。先父曾與袁氏共破董卓，功業未遂，不幸被黃祖所害。某雖年輕識淺，但卻有心要幹一番事業。今我欲到袁術處，請其將先父舊部交我統領，後到丹陽依靠舅父吳景，收集流散兵士，東據吳郡、會稽，替先父報仇雪恥，臣服於朝廷，以為漢室外藩，建功立業。不知先生以為如何？”張紘聽了孫策的誌向，遂推托道：“在下識見簡陋，且又服喪在身，對公子所言之事，實在難以幫襯。”孫策見張紘推辭，遂再拜請求，眼中落淚道：“先生名聞遐邇，四方之人無不向往仰慕。小可誌向成與不成，由先生一言而決，先生定要直言教我。若某誌向得伸，大仇得報，決不忘記先生教誨之恩也。”說到動情之處，不由失聲而哭。
張紘見孫策言辭慷慨，終為其忠義豪壯之氣所感，方推心置腹道：“當年周朝王道陵遲，齊桓、晉文方應運而起；若王室安寧，諸侯則隻能貢奉周朝，盡臣子本分也。公子繼承先父威烈，驍勇善戰，假如真能棲身丹陽，召集吳郡、會稽兵馬，則荊揚二州自可掃平，報仇雪恨也指日可待。那時公子憑倚長江，奮發威德，掃除群雄，匡扶漢室，所建功業當不亞於齊桓、晉文，定會流芳千古，豈止作一外藩即可？目前時世艱難，若公子果想建功立業，當南渡吳地，揮戈江東，在下必將與故交好友一起，前去輔佐公子，絕不食言。”
孫策大喜，心中激**難平：“如此一言為定！某當依先生之計，前往壽春袁公路處，借先父舊部兵馬來。隻是老母幼弟不便同行，今皆托付給先生。望先生不棄，多加照顧，使我無後顧之憂。”張紘痛快應允，同時遊說故友豪傑，以待孫策歸來。閑言少敘，書接前文。且說孫策將老母幼弟托付給張紘，這才趕赴壽春，來見袁術，陳述借兵報仇之誌。袁術聆其語言，察其舉止，見其頗有孫堅氣概，且能屈能伸，又比其父有過之而無不及。袁術雖欲將孫堅舊部交予孫策統領，但又不舍，還要探其膽量才能，遂道：“我已命你舅父吳景為丹陽太守、堂兄孫賁為都尉。丹陽乃曆代出精兵之地，你可去投奔，召集兵勇，以為部曲可也。”列位看官，那孫策母舅吳景，此前亦常隨孫堅征戰，並因戰功被封為騎都尉。後袁術敗退九江時，表奏吳景任丹陽太守，攻伐前太守周昕，原本是借刀殺人之計。不料吳景大敗周昕，竟因此而占據丹陽郡。此次袁術重施故計，無非是借貓兒尾拌貓兒飯食，令孫策自去招兵，自己卻不費一草一兵。袁術之意孫策如何不知？見借不到兵，遂請程普、黃蓋、韓當同行，又與父親舊交孫河、呂範一起，率十餘騎前去投靠舅父吳景，在丹陽召募士兵。
一日，孫策招兵到涇縣境內，遭涇縣山賊大帥祖郎襲擊，幸得程普護衛，衝出包圍。孫策回到丹陽，即率集黃蓋等五十餘人，趁夜殺回涇縣，虛張聲勢，如有千百人狀。祖郎不知對方虛實，當即倉惶敗逃，其部下數百人盡歸孫策。孫策引數百軍馬去見袁術，袁術即驚且喜，歎道：“若能生子如孫郎，我雖死無恨矣。”這才將孫堅舊部千餘人交還給孫策統領。袁術麾下大將橋蕤、張勳等見孫策英武非凡，也都愛慕其風采，盡稱為孫郎。漢太傅馬日磾當時持節安撫關東，在壽春以禮征召孫策，表奏朝廷任為懷義校尉，自此孫策為朝野所知。孫策部下騎兵犯罪，逃進袁術軍營，藏於馬棚。孫策引人直入營中，將罪犯搜出，就地斬首。事後拜見袁術，道歉請罪。袁術道：“士兵反叛，不斬無以立威。為將者理應如此，何罪之有？”並當眾許諾，任孫策為九江太守。自此孫策聲譽日隆，軍中對其愈加敬畏。
袁術為人反複無常言而無信，許諾孫策不久，卻改用親信丹陽人陳紀擔任九江太守。其後袁術欲攻打徐州，向廬江太守陸康索求三萬斛軍糧，陸康不給，袁術大怒，又欲討伐陸康。部下獻計道：“將軍不必親征，宜用孫策為將即可。某聞孫策在舒縣之時，曾去拜訪陸康，陸康輕視孫策，隻讓主簿接待，自己隱而不見，為此孫策懷恨在心。此時隻需略加激勵安撫，孫策聞伐陸康，必為將軍用命前往。”袁術聽從其計，即派孫策去攻打陸康，且又許願道：“某偏聽人言，錯用陳紀，常悔之不及。若子此次拿下陸康，某定保奏為廬江太守。”孫策奉命出擊，輕鬆拿下廬江，擊殺陸康。袁術居然又出爾反爾，雖撤了陳紀，卻又任用親信劉勳為廬江太守。
孫策見袁術屢次失信，失望至極，想到父親之仇難報，霸業之誌不伸，遂在帳內自飲至醉，放聲大哭。適逢吳郡都尉朱治前來探望，見孫策如此，遂諫道：“公子先父孫將軍在時，亦常聽我計謀。袁術久有稱帝之心，公子若以孫將軍所遺傳國玉璽為當，抵押給袁術，要求借兵去報父仇，其必大喜允承。屆時某將聯絡孫將軍舊將，一起隨公子東歸。”書中暗表，那朱治本是孫堅舊部，太傅馬日磾在壽春時又任為吳郡都尉，方委曲求全於袁術帳下。今見袁術政德不立，終難成大事，遂勸說孫策趁機收取江東，以求自立也。孫策聽從朱治之策，遂持玉璽去見袁術道：“先父舊日對江東人多有恩義，某願帶其舊部兵馬，去助舅父征伐橫江。橫江既克，則可在當地召募士卒，概能募兵三五萬人。彼時某以雄兵助將軍平定天下，謀成大業，不亦兩全其美？將軍若不放心，今有先父所留傳國玉璽為當。”
袁術明知孫策對自己不滿，故不望其坐大。但又思今有劉繇占據曲阿，王朗占據會稽，孫策此去，未必能有甚作為也。何況看在傳國玉璽份上，哪裏還有什麽顧忌？當即答應孫策所請，表孫策為折衝校尉，使其率其父孫堅舊部五千餘兵馬及數百門客。孫策大喜，約集朱治，一如駿馬脫韁猛虎離柙，兵發江東。一路之上，聽說孫堅長子孫策回江東複仇，不斷有故人聞風來投，到舅父吳景駐地曆陽時，已有近萬人馬。孫策於是寫信告知周瑜，周公瑾立即帶兵出迎，並帶無數軍糧而至。孫策大喜道：“有了賢弟相助，吾大事成矣。”遂在周瑜、程普、黃蓋等人支持下，從曆陽率部渡江，進擊橫江、當利，大破劉繇部將樊能、張英之牛渚營，奪得倉庫中所有糧草輜重，聲勢大震。孫策連續出擊，直向曲阿，一路所向披靡，無人能擋其銳；且軍紀嚴明，所到之處百姓爭相遮道相迎。
有彭城相薛禮、下邳相笮融，二人都依附劉繇。薛禮占據秣陵城，笮融駐紮縣南。孫策見秣陵堅固，於是首先率軍攻打笮融，三戰皆勝，斬殺五萬餘人。笮融膽裂，緊閉營門，不敢妄動。孫策轉而揮師攻打薛禮，薛禮突圍逃走。忽聞樊能、於麋等人糾集兵士來奪牛渚，孫策立即回軍而戰，俘獲萬餘人，隨即再攻笮融。孫策先派數百兵馬挑戰，誘敵出擊，假作潰敗，引敵進入埋伏圈中，然後一聲號令，伏兵盡起。隻聽漫天遍野眾將士齊聲高喊：“孫郎用兵如何？”聲撼敵營，地動山搖，笮融部大潰，連夜奔逃。笮融見孫策即勇且智，越發警惕小心，深溝高壘不出。孫策見笮融負險固守，一時難以攻克，便引兵南向，先在梅陵擊敗劉繇別部，接著轉兵攻克湖孰、江乘等地。然後整頓部隊，到曲阿與劉繇決戰。劉繇字正禮，東萊牟平人，亦是漢室宗親，太尉劉寵之侄，兗州刺史劉岱之弟；舊為揚州刺史，屯於壽春，被袁術趕過江東，故來曲阿。當下聞孫策兵至，急聚眾將商議。
劉繇即問諸將：“孫策有乃父之勇，不可輕敵。今來犯我曲阿，誰敢前去迎之？”話聲未落，陡聞帳下一人高叫道：“某願為前部先鋒！”眾將視之，卻是東萊黃縣人太史慈。書中暗表，太史慈自奉母命解了北海之圍，便來投於劉繇帳下，做了一名末將，並未得重用。當日聽得孫策來到，暗道：“因眾人不知某本事，方埋沒至今。此時正一戰成名之際，何不領命前往？”這才大叫一聲出班，願為前部先鋒。劉繇見是太史慈，欺他年少而不用，隻讓其壓後，自引兵出城與孫策交戰。那劉繇豈是孫策對手？兩軍相接，便遭到慘敗，隻得棄了曲阿，逃往丹徒。孫策於是入據曲阿，令周瑜去追趕敗兵。前軍即敗，太史慈在後軍獨力難當，隻得引十數騎連夜投涇縣去了。周瑜大軍趕到，劉繇又棄丹徒西逃，孫策於是令朱治獨引一軍，去奪取吳郡。朱治領命，率軍從錢塘進攻吳郡，吳郡太守許貢在由拳抵抗，被朱治擊敗，許貢逃附山賊嚴白虎，朱治於是代理吳郡。
袁術在壽春得知孫策擊走劉繇，即上表奏請孫策為殄寇將軍，賣一個人情給孫策，便當是奪他玉璽的利息。卻把吳景、孫賁、周瑜叔父周尚等人召回壽春留為已用，以為人質之意，又派其堂弟袁胤取代周尚，任丹陽太守。周瑜因家眷皆與叔父同居一處，於是向孫策求隨周尚，先到壽春。袁術置酒於周尚接風，席間發現周瑜有才，便欲收為已用，令周瑜自擇職位。周瑜隻求做居巢縣長，欲等待機會投奔孫策，袁術不知周瑜心思，遂從之。
且說孫策繼續進攻，逐步收複江東各地。吳景等欲先擊破嚴白虎，孫策道：“此等群盜無有大誌，後必成擒，不必在他身上白費功夫。”於是引兵渡過浙江，直逼會稽。會稽功曹虞翻亦聞孫策大名，急勸太守王朗暫避孫策鋒芒，王朗不聽，於固陵布兵阻擊孫策。孫策屢次進攻無效，遂用叔父孫靜聲東擊西之策，從查瀆進兵。王朗大驚，派部將周昕率兵倉猝迎戰，孫策斬殺周昕，**。王朗敗潰，乘船逃到東冶，孫策派賀齊追擊擒拿，因敬慕王朗名聲，又派張昭勸王朗投降，但王朗不肯。其後朝廷聖旨傳來，欲征召王朗入朝奉駕，孫策此時不敢與朝廷相抗，隻得聽任王朗前往許都，並派兵相送。王朗走後，孫策以禮親自拜訪虞翻，虞翻遂降，於是會稽平定。其後有會稽餘姚人董襲字元代，殺了嚴白虎並將首級送給孫策。孫策大喜，命董襲為別部司馬。
卻說太史慈逃到涇縣，招得精壯二千餘人，並所部兵馬共計三千，要來與劉繇報仇。孫策與周瑜商議，周瑜獻計如此如此，太史慈必然遭擒。孫策依計，當夜命校尉陳武短衣持刀，首先爬上涇縣城去放火。太史慈見城上火起，上馬投東門而走。直行了五十裏，人困馬乏之際，忽伏兵大起，以絆索絆倒戰馬，將太史慈縛了，解投大寨。孫策聞知解到太史慈，急親自出營，喝散士卒，自釋其縛，將自己錦袍衣之，請入寨中上坐，獻茶。太史慈見孫策待之甚厚，遂請降。
建安四年，劉繇病逝於逃亡之地，其所部軍馬群龍無首。太史慈聞知，便提議為孫策招降劉繇殘兵，並約定六十日內必回。孫策遂派太史慈引本部三千人馬，前去招降劉繇餘眾。群臣皆認為不可輕信太史慈，孫策力排眾議，堅信太史慈必不爽約。至第六十日午時正刻，太史慈果然招降了劉繇一萬餘士眾，如期歸來，眾將大服孫策識人之能。太史慈並將豫章郡情況悉皆告知孫策，二人推心置腹之信，遂成為一時佳話。自此江西東路皆平，孫策遂令叔父孫靜守之，又令朱治為吳郡太守，自己收軍回江東。
卻說孫策之弟孫權與周泰守宣城，忽山賊竊發，四麵殺至。時值更深，不及抵敵，周泰抱孫權上馬，自己赤體步行，提刀殺賊，砍殺十餘人，救出孫權。周泰身被十二槍，金瘡發脹，命在須臾。孫策聞之大驚，虞翻舉薦當世之神醫，沛國譙郡人華佗字元化，必能醫周泰傷症。孫權急使人攜重禮前往譙郡，不一日將神醫請至。孫策見其人童顏鶴發，飄然有出世之姿，乃待為上賓，請看視周泰瘡傷。華佗微笑道：“此易事耳。”投之以藥，一月而愈。孫策大喜，厚謝華佗，又再三請留於江南，為吳人醫治瘟疫時症。華佗亦喜江南景色，以及本地風俗人情，於是慨然允諾，自此便長期在江東行醫，吳人皆奉之為神，至有塑其影像而朝夕供奉者。其後曹操在許都聽說華佗大名，使人以朝廷之命征之，華佗不敢違命，隻得進京，不及半載，卻又借口妻子有病，請假回轉江東，再不複回許都。
孫策聞報宣城為山賊所寇，遂進兵殺除山賊，於是江南皆平。孫策一麵分撥將士，守把各處隘口，一麵寫表申奏朝廷，派張紘到許都結交朝中大臣，宣傳孫策在江東功績，並表達對漢室忠心；一麵結交曹操，準備與曹操並力討伐殺父仇敵劉表，賴掉自己玉璽不還的袁術，也不相饒——令張昭與周瑜治理江東政事，同時命軍隊整裝待發。卻說袁術聞報孫策占了江東，羽翼已豐再難控製，不由後悔莫及。卻又想起劉備前日無故相攻之恨，遂發兵馬三萬來攻小沛，令紀靈為大將。劉備聞報大驚，急派人向呂布求援。陳宮勸呂布道：“將軍一直想除掉劉備，如今正好可借袁術之手除之，可斬來使之首，以獻袁術。”呂布正因前時郝萌之叛懷疑陳宮，又怕袁術占據小沛後再圖徐州，遂不聽陳宮之計，於是領步兵千人、騎兵二百，飛速趕往小沛，來助玄德。紀靈聽說呂布前來援救劉備，隻好收兵，不敢輕舉妄動。
呂布離小沛西南一裏之地紮下營寨，派衛士去請紀靈飲酒。紀靈以為呂布要幫助自己夾攻劉備，遂欣然赴宴。不料酒過三巡之後，呂布卻對紀靈說道：“劉玄德是我呂布兄弟，如今被公所圍，某故此特意趕來相救。但某生性不愛別人互鬥，隻喜替別人解除紛爭。今可依某射戟解鬥，若是射中時，便是天意不使你兩家相爭，便需各依天命。”遂命門候，在營門外豎起一支鐵戟，約兩百步遠近。呂布見圍觀者如堵，便當眾說道：“諸位看我射戟上小枝，如一發射中，諸君當立即停止進攻，離開這裏，各歸迅所。如射不中，那你們就決一死戰，呂布兩不相幫。”便站在二百步外，引勁弓向鐵戟射出一箭，正中其小枝。紀靈等淮南諸將大為震驚，讚道：“將軍神力！”不敢違背呂布意願。呂布又與諸將歡會宴飲，然後各自回兵。劉備聽說紀靈退兵，親至徐州向呂布拜謝，呂布洋洋得意，自誇不已。
袁術聽說呂布如此神勇，想要引為己用，又要拆散他與劉備聯盟，於是向呂布提出結為兒女親家，讓兒子娶呂布之女為妻，呂布應允。袁術遂派韓胤為使節，向呂布轉達將更換年號、登基稱帝之事，請接呂布女兒至壽春完婚。袁術與呂布使節往來，被沛相陳珪得知。陳珪身為劉備幕僚，且擔心袁術、呂布成了親家，徐州、揚州聯為一體，將會危害漢室朝廷，於是前往徐州，遊說呂布道：“曹公奉迎天子，輔佐朝政，征討八方，威震四海。某為將軍計，應與曹操合作，以得天下安寧也。今公舍朝廷，卻與篡國之賊袁術結親，則將與天下為敵，望將軍熟思之。”呂布大悟，立刻令人追回女兒，並將使者韓胤解送許都。曹操於是以附逆之罪，將韓胤斬首示眾，遣使到徐州傳達天子旨意，拜呂布為左將軍。呂布大喜，於是讓陳珪之子陳登為使，前往許都，攜表向天子謝恩。陳宮見呂布依賴陳珪，憤恨不已。