作者：@大白快跑
時間：2024-07-22
基金二季報披露完畢了，今天來看5位今年以來累計收益表現居中等以上水平的長期績優經理的二季報。
1）丘棟榮
上周還想著向來是季報披露先頭部隊的中庚丘棟榮為什麽這回季報披露不積極了，搞半天，“離職”在這等著呢。
價值投資派的丘棟榮離職傳聞也有一陣了，這回塵埃落定。他的離職讓人又意外又感慨。不同於許多明星基金經理，他不僅肩扛專注主動權益管理的中庚基金絕大部分公募資管資產，而且還持有不少中庚基金股權，他與中庚基金之間可以說是彼此認可、互相支持。
但最終他還是離職了，好吧……天下沒有不散的筵席。來看一下他在中庚基金的最後一份季報吧，這份二季報他依舊寫得很認真。
在二季報裏，丘棟榮首先重申了對權益資產性價比的高度認可，並再度提到了高股息策略並非低風險策略的觀點，認為圍繞股息資產的投資還是要更重視基本麵與定價才行。
配置方向上，他比較認可供應趨緊、需求穩定或增長、估值低、盈利增長前景較好或彈性較高的方向，具體比如醫藥生物、智能電動車、鋰電、化工、TMT、房地產、銀行、基本金屬、電力與公用事業、機械設備、農林牧漁等。
2）謝治宇
管理著興全合潤混合、興全合宜混合等的偏成長風格經理謝治宇，在二季報裏表示說地產積極政策的效果需要一些時間才能得以全麵顯現，同時盡管經濟整體有增長但居民收入悲觀預期尚未扭轉，此外，美聯儲降息進度推後使得部分大宗資源品價格保持高位震**，AI算力的快速發展態勢仍在持續，蘋果AI落地也有助於提振產業鏈，消費顯疲弱，出口預期也轉弱，從他而言，他會著重於泛AI應用、半導體、新能源車、家電等產業鏈挖掘性價比良好的優質企業。
3）林樂峰
擅長行業配置的林樂峰目前管理著南方寶元債券、南方轉型增長混合等多隻債基、偏債風格混合基金、偏權益風格混合基金，投資上很重視自上而下視野與自下而上選股的結合。
根據其所管偏權益風格混合基金二季報，他認為目前性價比較好的優質企業很多，是左側配置的較好時機，更具體來看，他認為盡管目前消費整體偏弱，但部分龍頭企業性價比很有吸引力，已合適長期持有，而製造業方麵，那些具備全球競爭力、有望在海外市場實現有效拓展的企業會是他關注的重點，同時，他認為在低利率環境下，部分公用事業高股息資產也有較好價值。
4）高遠
目前管理著長信金利趨勢混合、長信均衡策略一年持有混合等的高遠是一位有著宏觀與策略研究背景的基金經理，這樣的經曆使得他在投資上很重視自上而下的配置思路。
綜合其所管產品二季報，他對今年下半年大A整體持偏樂觀態度，認為可能會有一些結構性機會，原因在於，下半年美聯儲可能降息將有助於我們貨幣政策的寬鬆化，同時，經濟政策仍值得期待，而在經濟預期轉好之前，景氣成長與紅利可能是市場重點，從他來說，他會重點布局業績可靠度較好且性價比合理的企業。
5）韓冬燕
目前管理著諾安先進製造股票、諾安中小盤精選混合等主動權益基金的韓冬燕，是價值成長風格的優秀女經理，對偏成長、消費方向關注度相對更多一些。
在二季報裏，韓冬燕認為盡管地產政策的效果有待後驗，但這些政策將大幅降低國內經濟與大A的係統性風險，未來她會重點關注地產政策落地後的效果、供給端相關產業政策的效果、重要改革政策的導向、地緣環境的變化，關注這些因素對大A趨勢改善的影響，同時，她還會關注央國企改革支撐的優質藍籌機會，以及科技成長驅動相關機會、經濟複蘇與結構優化下的消費與先進製造方向。