當股價拉升到一定的高度後，莊家一定會進行出貨操作，以便將盤麵盈利轉變為真金白銀。可以說出貨是莊家坐莊過程中最為關鍵的一步，如果不能順利完成出貨，那麽就相當於坐莊失敗，之前所有的努力也將化為泡影，因此，不管實力多麽強大的莊家，都會重視出貨這一步，千方百計地將手中的籌碼派發出去。
對於股民朋友來說，莊家的出貨階段是最危險也是最容易被迷惑的時候。如果股民能夠識破莊家的出貨伎倆，就能從容逃頂，獲得最大的收益；反之則為莊家做嫁衣，給自己帶來巨大的損失。
8.1 莊家出貨的目的
概念精讀
當莊家將股價拉升到一定的高度後，如果無法將自己手中的籌碼轉變為現金，那麽不管賬麵有多少盈利，最終也可能會變成泡沫。所以，莊家在順利完成拉升操作後，會想方設法將自己手中的籌碼派發出去，而這一過程，就被稱為“出貨”。
要點解析
1.莊家的成功大多數時候是基於散戶的失敗之上的，如果跟風散戶不失敗，莊家多是以坐莊失敗為最終的結局；
2.莊家要成功地坐一次莊，最後就必須要完成最先的資金轉換為籌碼，再從籌碼轉換成資金的過程；
3.莊家之前的吸籌、拉升和洗盤都是為了最後的出貨服務（如圖17-1所示），前期的拉升等鋪墊還可以被莊家所控製，但是最終的出貨有很多不可控因素。如果整體行情不理想，股民不願進行交易，那麽莊家出貨就變得異常困難，最終就很可能會導致坐莊失敗；
圖17-1 莊家控股流程圖
4.一般情況下，莊家將股價拉高30%以上之後，才能產生足夠的利潤，也就是說此時已經基本脫離了莊家的成本區。當股價到達這個高度後，不管是因為大盤走勢影響還是其他因素，一旦情況惡化，通常莊家都會毫不猶豫地拋出手中的籌碼；
5.當行情發生惡化的時候，莊家會變得十分決絕，有時甚至能做到不計成本地拋售手中的籌碼。對於股民朋友來說，這時是最危險也是最容易遭受巨大的損失的時候，因此股民應該隨時關注行情的演變。
實盤操練
2015年5月至7月這段時間裏，介入諾普信（股票代碼：002215）的莊家將股價快速拉升到一個相對高位後，便操控股價在高位橫向運行，由這一動作就不難看出莊家野心之大。如果是短莊或者快莊更願意在股價到達高位後，借助市場資金的力量在最後的上衝階段完成出貨，但是介入該股的莊家雖然沒有進行過長時間的拉升，卻依舊使股價在高位橫盤，營造一種個股還有上衝能力的假象，以便充分挖取該股的利用價值。
從圖17-2中可以看到，如果股民中了莊家的誘多圈套，就會因為行情的惡化以及莊家出貨導致的股價大幅下跌而受到巨大的損失。
圖17-2 2015年4月至7月諾普信K線圖
鞏固練習
問題：
對於股民來說，應該如何避免受到莊家出貨的影響？
答案：
一般來說，當莊家完成吸籌後，股價被拉升至30%以上的位置就已經基本脫離了成本區，此時股民朋友應該時刻關注行情的演變。在脫離成本區後，任何位置都有可能成為莊家的出貨目標位。如果行情整體惡化，那麽股民朋友就應該盡早拋售手中持股，合理規避風險，不要因為貪欲而將自己手中已有的收益拱手相讓。
8.2 莊家出貨的征兆
概念精讀
由於莊家手中持有大量的資金，因此不管莊家如何小心行事，在其出貨的階段，都不可能掩蓋所有的操作痕跡。如果股民朋友能夠充分了解莊家出貨前的征兆，那麽就有可能及時逃頂，保住自己的收益。
要點解析
1.股民朋友們不可能得知莊家坐莊計劃中的盈利要達到多少，但是通過股價及成交量的變化可以大概推算出莊家的成本和理論收益。股民朋友們若是使用不同的方法均估測出股價接近莊家的目標價位，便是莊家出貨的時機已經到來。
2.上市公司的基本麵向好，尤其是在定期發布的公告中，公司各方麵的數據向好的時候，股價卻不見漲，這就是莊家要出貨的前兆。
3.利好消息增多時，股民朋友們要學會分辨真正能夠刺激股價上漲的好消息。有可能是莊家與媒體合作，故意利用好消息掩蓋其將要出貨的行為。
4.無論在何種情況下，放量滯漲幾乎可以認定莊家準備出貨（如圖17-3所示）。
圖17-3 放量滯漲後出貨示意圖
若出現上述這些征兆，在股價跌破關鍵價位的時候，無論成交量有沒有放大，股民朋友們都應該及時離場。大部分莊家在出貨的初期是不需要成交量的。
實盤操練
2015年5月至6月，達意隆（股票代碼：002209）的股價經過莊家不斷拉升後到達了一個較高的位置。好景不長，截止2015年7月13日，該股上衝漲停板後，形成了放量滯漲現象，也就是說莊家已經開始出貨。受到2015年下半年股災以及莊家出貨的影響，該股先是以連續跌停的姿態進行了大幅下跌，後又以縮量陰線不斷在下坡路上越走越遠。如果股民朋友沒有識破莊家出貨的把戲，就會遭受巨大的損失（如圖17-4所示）。
圖17-4 2015年5月至8月達意隆K線圖
鞏固練習
問題1：
圖17-5中標注的部分屬於什麽現象，它有何意義？
圖17-5 2015年4月至5月賽象科技K線圖
答案：
圖中標注的部分為放量滯漲。通常情況下，如果有莊家介入個股，那麽這種現象的出現就意味著莊家將要出貨，如果股民朋友持有這類股票，應該及時拋出（如圖17-6所示）。
圖17-6 2015年4月至5月賽象科技K線圖
問題2：
利好消息不是能夠刺激股價上漲嗎，為什麽還要多加注意呢？
答案：
在股價的上漲過程中，媒體上一般是不會有過多的報道的。而當各種媒體如電視、報刊出現了許多利好消息，正麵的宣傳增多，則意味著莊家開始著手準備出貨了。
8.3 莊家的出貨方式
概念精讀
在出貨時，莊家會使用各種方法吸引買盤：拉升股價，呈現大漲幅；做出大的成交量，吸引短線資金介入，同時掩蓋出貨行為；盤中快速震倉，爭取經常能夠登上5分鍾排行榜。總之，莊家在出貨時會千方百計給股民朋友們製造出想象空間，騙其進場。
要點解析
1.設置多頭陷阱出貨
（1）莊家製造假突破，誘騙散戶進場；
（2）用巨量將股價拉至漲停板，刺激人氣；
（3）莊家在重要的阻力位設置多頭陷阱，一旦股價突破阻力位便會吸引大量的跟風盤進場；
（4）散戶的追買情緒高漲，莊家便趁機出貨（如圖17-7所示）；
（5）莊家快速拉動股價上漲，使人們產生惜售心理；這時莊家一口氣將股價拉至漲停板，將股民的買入情緒推高，跟風盤紛紛湧入，莊家則在此時出貨。
圖17-7 莊家設置多頭陷阱出貨示意圖
2.不斷震**出貨
（1）莊家不斷洗盤拉升股價，一直持股和再次入場的股民都有利潤，離場的人後悔不已；
（2）市場內外的人都堅信股價還會上漲，即使莊家出貨也不會及時發現，便是出貨的最佳時機；
（3）莊家通常會將股民炒股時的心理變化與操作時機結合到一起，吸籌時，放出利空消息，讓散戶的進場情緒變淡，以低價吸收籌碼；
（4）在啟動拉升和洗盤的初期，不會給出準確的信號，讓散戶摸不清方向，而每次洗盤後股價都形成向上發展的趨勢，最終以向上震**的形式完成出貨操作（如圖17-8所示）。
圖17-8 莊家震**出貨示意圖
3.快速打壓出貨
（1）莊家將股價拉升到一定的高度，製造橫向的上影線做好隨時出貨的準備；
（2）一旦盤口出現買盤，莊家針對買盤壓價脫手；
（3）這種方法多適用於上市公司業績差的個股，股民投資這類公司的股票，都存在較重的投機心理。因此股價快速上漲中很少有人拋出持股。莊家提前行動，將高位入場的跟風盤套住，然後網羅搶反彈的投資者（如圖17-9所示）。
（4）莊家通常在大盤或者個股人氣火爆時，使用這種出貨方法反手做空，大多散戶還來不及反應。這種手法狠又快，讓人沒時間去防範。
圖17-9 莊家快速打壓出貨示意圖
4.利用反彈出貨
（1）莊家已經將手中的大部分籌碼套現了結；
（2）利用剩餘的籌碼迅速壓低股價，使其跌破30日均線這個重要的支撐位，跟風盤在高位被套牢；
（3）股價迅速下跌後，莊家借機在低位補貨，而後做出一輪反彈行情（如圖17-10所示）；
（4）當股價反彈到壓製的30日均線時，莊家賺取反彈利潤，就此離場。
圖17-10 莊家利用反彈出貨示意圖
5.利用除權出貨
（1）莊家長期炒作，大多數籌碼被牢牢鎖定；
（2）成交量極小，難以吸引散戶；
（3）除權後的股價表麵看上去低了很多，更容易讓人接受；
（4）除權後的股價，依然屬於高位，但被許多股民朋友誤以為是底部的啟動。主力利用這一誤區，誘導散戶盲目跟風，趁機拉高出貨（如圖17-11所示）。
圖17-11 莊家利用除權出貨示意圖
實盤操練
介入楚天科技（股票代碼：300358）的莊家利用反彈出貨。2014年11月7日，該股最高價26.28元，而後不斷下跌；截至11月25日，該股最低價為22.80元，跌破30日均線。這時大膽的股民入場利用反彈行情賺取差價，莊家正是利用了股民搶反彈的投機心理，將股價抬升回30日均線上方後，再次出貨；12月9日，該股收出一根長陰線，最低價為20.84元（如圖17-12所示）。
圖17-12 2014年10月至12月楚天科技K線圖
鞏固練習
問題1：
除權後股價降至一個低位，股民朋友持股就絕對安全了嗎？
答案：
即便個股除權後股價降至一個低位，也不能說明此時就絕對安全了。2015年3月25日，博騰股份（股票代碼：300363）的最高價達到145.75元，莊家隻要能夠順利出貨便是成功坐莊。第二天除權後成交量急劇放大，莊家賣多少就有跟風盤買入多少，莊家利用除權的方式在散戶還未察覺之前已經出逃（如圖17-13所示）。
圖17-13 2014年12月至2015年7月博騰股份K線圖
問題2：
介入京能電力（股票代碼：600578）的莊家是利用怎樣的方式出貨的？這種出貨方式又給個股帶來了什麽樣的影響（如圖17-14所示）？
圖17-14 2015年5月至8月京能電力K線圖
答案：
2015年6月，京能電力（股票代碼：600578）的價格一直在高位徘徊；6月25日創造階段性新高9.80元，股民朋友們還在期待股價繼續上漲，莊家用連續的長陰線將股民們的期待打破。這是一種效率很高的出貨方式，到了7月9日，該股最低價跌至4.68元，期間跌幅達52.24%（如圖17-15所示）。
圖17-15 2015年5月至8月京能電力K線圖
問題3：
麵對莊家出貨，股民朋友們該怎麽辦？
答案：
莊家出貨有很多種方式，當股票嚴重破位時，股民朋友們一定要果斷離場，不能再抱有任何幻想。而當股價在高位收出一根大陽線，伴有放量，並且創造了新的高點，這是極其危險的誘空。
莊家在出貨過程中有時會做出反彈行情，股民朋友們遇到這樣的反彈也不要輕易地去搶。這個過程中雖然有著很好的快速獲利機會，但風險也很大，一旦沒掌握好莊家離場的時間，股價將會進入漫長的下跌行情中，股民朋友的損失是不可預估的。
8.4 如何區別莊家的洗盤和出貨
概念精讀
陰晴不定的股市對於股民朋友來說充滿著挑戰，加上手持大量資金的莊家又不斷興風作浪，進一步增加了股民朋友在股市中套利的難度。因此，要想順利在股市中套取利潤，作為普通股民，就必須要學會跟莊。在學習跟莊的過程中，不管莊家是洗盤還是出貨都是至關重要的步驟，分不清楚這一點，那麽股民朋友所要麵對的不是踏空就是被套。
從技術層麵上說，雖然區別洗盤和出貨具有一定的難度，但是隻要能夠掌握相應的知識，就能夠成功區分出洗盤和跟莊。
要點解析
1.莊家的洗盤並不是要洗掉所有的投資者，而是在拉升股價這一階段中的技術整理，其主要目的是為了洗掉前期跟進的獲利盤，以便能夠平均市場成本；
2.通過洗盤調整，莊家能夠使市場中的浮籌進一步集中。從技術角度上說，在莊家洗盤期間，股價的波幅會變得越來越小，成交量也在逐步萎縮，個股股價在中長期均線附近呈現出較為明顯的控盤特點（如圖17-16所示）；
圖17-16 洗盤特征示意圖
3.莊家的出貨與洗盤有著本質區別，洗盤是為了洗掉部分獲利盤，而出貨則是為了盡量吸引買盤。莊家通過各種手段穩定股民情緒，在盡量高的位置派發自己手中的持股；
4.從籌碼集中度的角度上說，洗盤是為了集中籌碼，而出貨則恰恰相反，往往莊家完成出貨操作後，市場籌碼會從“集中”轉變為“分散”；
5.從盤口角度上說，莊家在出貨階段，一般不會在賣盤上掛置大量的賣單，反而會在買盤上掛大量的買單，這是為了迷惑股民，製造出一種買盤非常多的假象。但是這種方法會導致雖然買盤很多，股價卻始終無法有效上漲的現象；
6.從K線走勢形態上說，一般洗盤的時候K線走勢往往會形成實體較大的陰線（如圖17-17所示）。而出貨的時候則會在破位之前形成一連串的小陽線，使股民錯誤地因為後市還將形成上漲行情（如圖17-18所示）；
圖17-17 洗盤大陰線示意圖
圖17-18 出貨期間收出小陽線示意圖
7.從股價重心的移動方向上說，莊家洗盤的時候會將整體K線圖形做得很難看，這樣會使不堅定的股民失去持股的信心。但是股價的重心卻不發生向下移動或者隻小幅向下移動。而在出貨階段，雖然K線能夠經常收出陽線，但是從整體圖像上看，其股價重心卻一直在向下移動；
8.從持續時間上說，在上漲過程中，洗盤的持續時間通常都比較短，一般在5～12個交易日，如果時間過長的話，不但會增加市場資金的流出量，還容易被散戶識破，乘機大量建倉，增加莊家拉升股價的壓力（如圖17-19所示）。但是如果是莊家在出貨，那麽即便超過這個時間段，個股仍然能夠保持不溫不火地震**走陰或者震**整理走勢（如圖17-20所示）。
圖17-19 洗盤持續時間示意圖
圖17-20 出貨持續時間示意圖
實盤操練
介入澳洋順昌（股票代碼：002245）的莊家在2015年2月至5月這段時間裏，非常順利地完成了一次坐莊。從圖17-21中可以看到，在拉升股價的這段時間裏，該莊家的洗盤次數屈指可數，這也反映出該股的籌碼非常集中，莊家控盤能力極強。因此，後市該莊家很可能會以長時間的橫盤震**來完成出貨。
當澳洋順昌的股價達到一個較高的位置後，該股莊家開始出貨，股價隨之下跌，但是跌幅並不大，反而是走出高位震**走勢。這樣的現象就容易使散戶誤以為這是個股的一次價段性整理，後市還將上漲，於是大筆資金介入，成交量持續增加。但是，如果股民朋友們能夠仔細觀察圖像，就很容易發現在震**的這段時間裏，股價重心其實一直在向下移動，這與之前拉升階段的個股走勢截然相反。如果股民朋友們能夠及時發現這一現象，及時拋出持股，那麽就能避免一次損失。
圖17-21 2015年2月至5月澳洋順昌K線圖
鞏固練習
問題1：
圖17-22中標注的部分是洗盤的過程還是出貨的過程？理由是什麽？
圖17-22 問題1配圖
答案：
從圖17-22中可以看到，圖中標注的部分股價重心一直在下移，並且持續的時間較長。結合之前的暴漲以及成交量劇增等現象來看，這是較為典型的莊家出貨後導致的後市行情萎靡的現象。
問題2：
莊家出貨與洗盤最本質的區別是什麽？
答案：
莊家出貨是為了能引買盤接過自己的手中的籌碼，因此在高度控盤的情況下會將圖像做得非常好看。而莊家洗盤則是為了洗掉不穩定的獲利盤，因此會將圖像做得非常難看。