嘉興府治東石獅巷，有朱姓者，年二十餘，訓蒙為業，豐神頗雅。隆慶春一日，道經南城下。花雨濛濛，柳風嫋嫋。展轉之間，神情恍惚，漸至海月樓西，竟迷去路。心正驚疑，忽有二女童施禮於前曰：“奉主母命，邀先生過山。”朱曰：“素昧識荊，得非錯耶？”女童曰：“至當自知，幸弗多卻。”朱與偕行。但見崇山峻嶺，路極崎嶇，夾道桃株，鳥音嘈雜。自念生長郡內，不意有此佳境。更進裏許，入一洞門。遙望樓殿玲瓏，金玉照耀，兩度石橋，乃抵其處。屏後出一仙娥，霞帔霓裳，降階而迎。登殿敘禮，引入內室。坐定，女童進茶訖。未幾，問娥姓字。娥哂曰：“妾乃蓬萊宮中人也，邀君欲了宿世之緣，不煩駭問。”頃間開宴，酒肴羅致。娥與朱促席暢飲，因製《賀新郎》一詞，命女童歌以侑觴。其詞曰：“花柳繞春城。運神工，重樓疊宇，頃刻間成。綠水青山多宛轉，免教鶴怨猿驚。看來無異舊神京。慮隻慮佳期不定。天從人願，邂逅多情。相引處，珮聲聲。等閑回首遠蓬瀛。呼小玉，旋開錦宴，謾薦蘭羹。須信是瓊漿一飲，頓令百感俱生。且休道塵緣易盡。縱然雲收雨散，琵琶峽依舊風月交明。念此會，果非輕。”酒闌夜靜，娥薦枕席，曲盡魚水之樂。逮晨，朱謂娥曰：“仆承款愛，甚欲留連。但家君頗嚴，不歸，恐致深罪。願朝去暮來，可也。”娥愀然曰：“靈境難逢，佳期易失。妾因與君夙緣未了，故移洞府於人間，委仙姿於凡客耳！正議久交，何即請去？”朱唯而止。
三日後，朱複懇歸。娥乃設宴正殿，鋪陳飲饌，比昨愈奇且豐，勸朱酩酊。將撤時，出一錦軸，展於淨幾。寫詩十絕以贈。各揮涕而別，仍命女童送朱出洞。忽風雨暴至，雲霧晦冥，咫尺莫辨。不覺失足墮於山下。須臾天開雲朗，乃顛仆北城岑寂之處，宛若夢覺。歸述其事，父以少年放逸，迷宿花柳，假此自掩耳！欲責之。朱不得已，出錦軸呈父。父見雲章燦爛，信非凡筆，怒始稍釋。
時求玩者甚眾，因錄詩於後焉。其一：
“三山窈窕許飛瓊，伴我來經幾萬程。好與清華公子會，不妨玄露謾相傾。”
其二：
“壺天移傍郡城濠，雲自飛揚鶴自巢。千載偶偕塵世願，碧桃花下共吹簫。”
其三：
“海外三山十二樓，弱流環繞不通舟。此身也解為雲雨，還擬驂鸞槜李遊。”
其四：
“澗水流環出鳳台，引將劉阮入山來。春懷何事難拘束，謾被東風吹得開。”
其五：
“海天漠漠彩鸞飄，爭奈文簫有意邀。自分不殊花夜合，含香和露樂深宵。”
其六：
“莫道仙凡各一方，須知張碩遇蘭香。春風嚐戀人間樂，底事無心問海棠。”
其七：
“百雉斜連一道開，為君翻作雨雲台。高情仿佛襄王事，宋玉如何不賦來？”
其八：
“湖柳青青花滿枝，可憐分手豔陽時。離宮謾自添離思，瞞得封姨不我知。”
其九：
“陽台後會已無期，眉上春雲不自知。那更靈官傳曉令，含情騎鵠強題詩。”
其十：
“驅山縮地迥塵寰，從此交情事不關。他日離愁何處慰，暫將三塔作三山。”
後軸亦尋失去，不知其為何仙也。