短線高手和波段理財師為了提高操作的效率，傾向於集中投資理財，長線投資理財則不能局限於集中投資理財。
單純從投資理財的行為角度分析，短線和波段操作是主動地捕捉機會，而長線投資理財則更像是守株待兔，是一種以守為攻的戰略。
股市畢竟是一個高風險的市場，有來自於上市公司個體的非係統風險，還有來自於市場整體而個體無法規避的係統風險，出現投資理財的失誤或挫折是不可避免的。
因此，如果將所有資金集中到一隻股票上，一旦出現重大的且不能逃脫的危險，有可能造成無法挽回的損失。
西方的證券投資理財曆史比中國久遠，證券投資的理財師們和投資理財理論的研究者們一直非常重視投資理財組合的運用，以有效化解投資風險。實現穩定和良好的回報。
盡管中國的投資者是以自主的個人投資理財為主，資金實力單薄，但進行一定的資金合理分配，達成適當的投資理財組合形式，即分別持有具有不同代表性的幾種股票，對達到控製風險，獲取穩定收益的目的非常有效。
投資理財組合的運用一般要遵循下列原則：
1．風險度相同時，選擇盈利高的股票；
2．盈利水平相同時，選擇風險小的股票；
3．優先考慮低風險，然後考慮高收益；
4．績優高成長股的比重應占全部投資者的50％以上；
5．投機性較強的股票投資不要超過全部投資理財的20％；
6．避開熱度過高的股票；
7．切忌盲目追高買入；
8．可以用少於20％的小部分資金進行短線或波段式的操作。